財(cái)務(wù)公司邁入票據(jù)服務(wù)新時(shí)代

　　經(jīng)歷了跌宕起伏的2016年，2017年，伴隨著上海票交所的成立，我國的票據(jù)市場新生態(tài)初步構(gòu)建成型，票據(jù)業(yè)務(wù)得以繼續(xù)快速發(fā)展，各類金融機(jī)構(gòu)探索并創(chuàng)新嘗試的票據(jù)資產(chǎn)證券化、紙票電子化等票據(jù)業(yè)務(wù)取得突破。

　　作為提升集團(tuán)資金集中管理、增強(qiáng)成員單位資金流動性、降低財(cái)務(wù)成本以及作為財(cái)務(wù)公司新利潤增長點(diǎn)的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，票據(jù)業(yè)務(wù)可以說是財(cái)務(wù)公司的核心業(yè)務(wù)之一。而為了更好地滿足集團(tuán)需求，財(cái)務(wù)公司在票據(jù)業(yè)務(wù)上也在持續(xù)進(jìn)行有益的探索與嘗試，并取得了一定的實(shí)效。

　　電票爆發(fā)式增長 票據(jù)貼現(xiàn)量下滑

　　據(jù)《中國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告(2017)》(以下簡稱《報(bào)告》)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年年末，共有147家財(cái)務(wù)公司上線了電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，約占同期全行業(yè)機(jī)構(gòu)總數(shù)的62%。另有甘肅電投財(cái)務(wù)公司、海航財(cái)務(wù)公司、本鋼財(cái)務(wù)公司等加入了央行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)。

　　在票據(jù)承兌方面，隨著相關(guān)政策的出臺與推動，行業(yè)的電票業(yè)務(wù)迎來爆發(fā)式增長，已遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)的紙票業(yè)務(wù)。具體來看，2016年，財(cái)務(wù)公司電票票據(jù)承兌發(fā)生金額達(dá)到4006.93億元，占比高達(dá)91.79%，承兌筆數(shù)為226533筆。

　　從單個(gè)公司來看，據(jù)中國鐵建財(cái)務(wù)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，截至2017年8月末，財(cái)務(wù)公司開具電票10812筆，數(shù)量是紙票的54倍，金額約為162億元，占票據(jù)承兌總額的94%。

　　另外，據(jù)了解，截至2017年8月末，大唐財(cái)務(wù)公司累計(jì)電票業(yè)務(wù)規(guī)模突破500億元大關(guān)，其中累計(jì)承兌電子匯票300億元，累計(jì)貼現(xiàn)電票150億元，累計(jì)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)電票50億元。截至2017年8月末，西部礦業(yè)財(cái)務(wù)公司累計(jì)承兌電子銀行匯票規(guī)模達(dá)到了3.53億元，占本年承兌累計(jì)總量的49.35%。

　　分行業(yè)來看，電子電器行業(yè)的票據(jù)承兌占比最大，其次是軍工行業(yè)，而民生消費(fèi)行業(yè)與建筑建材行業(yè)則漲幅最大。

　　在票據(jù)貼現(xiàn)方面，《報(bào)告》顯示，2016年，有170家財(cái)務(wù)公司開展了票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，86家財(cái)務(wù)公司開展了票據(jù)再貼現(xiàn)。

　　與票據(jù)承兌規(guī)模大幅度增長不同，受企業(yè)集團(tuán)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)、成員單位票據(jù)融資需求減少等因素的影響，財(cái)務(wù)公司票據(jù)貼現(xiàn)量出現(xiàn)下降，2016年業(yè)務(wù)發(fā)生額為3147.37億元，降幅達(dá)28.68%。

　　服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)

　　財(cái)務(wù)公司票據(jù)業(yè)務(wù)的開展，一方面，在票據(jù)支付結(jié)算上，為集團(tuán)成員單位提供了支持;另一方面，在票據(jù)融資上，也為集團(tuán)成員單位提供了便利。

　　不僅如此，票據(jù)業(yè)務(wù)也是財(cái)務(wù)公司服務(wù)上下游企業(yè)、開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的重要載體。以武鋼財(cái)務(wù)公司為例，在首批獲得延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格后，公司“一頭在外”產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)主要是票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，自2014年7月至2016年年末，武鋼財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈上游700多家企業(yè)提供票據(jù)貼現(xiàn)76億元，其中600多家為中小微企業(yè);2016年投入到中小微企業(yè)的貼現(xiàn)資金約為20多億元，占“一頭在外”貼現(xiàn)資金總額的95%以上。

　　而于今年二季度新獲產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的大唐財(cái)務(wù)公司，截至今年8月末，累計(jì)貼現(xiàn)“一頭在外”票據(jù)6筆，其中5筆的貼現(xiàn)申請人為中小微企業(yè)。

　　與商業(yè)銀行合作，打通外部渠道，是財(cái)務(wù)公司在開展票據(jù)業(yè)務(wù)，特別是產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)中必不可少的一環(huán)。

　　據(jù)介紹，中國鐵建財(cái)務(wù)公司相繼引入了招行、建行、交行等，進(jìn)一步擴(kuò)大保貼銀行合作范圍，通過財(cái)務(wù)公司與機(jī)構(gòu)統(tǒng)一談判和議價(jià)，以確保供應(yīng)鏈上下游企業(yè)在辦理保貼業(yè)務(wù)時(shí)獲得及時(shí)且優(yōu)惠的金融服務(wù)。截至2017年8月末，中國鐵建財(cái)務(wù)公司協(xié)助200余家產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)辦理銀行保貼超過700筆，金額近34億元。

　　為更好地為成員企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供更加專業(yè)化、多元化的票據(jù)服務(wù)，財(cái)務(wù)公司正借助多樣化手段，夯實(shí)票據(jù)融資能力，加大票據(jù)融資服務(wù)推廣范圍，鞏固票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式。

　　從單一業(yè)務(wù)到“蓄票為池”

　　財(cái)務(wù)公司行業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)亮眼的數(shù)字背后是財(cái)務(wù)公司在成員單位票據(jù)領(lǐng)域日漸成熟的服務(wù)模式，票據(jù)業(yè)務(wù)也開始呈現(xiàn)出全面化、多樣化、個(gè)性化的特點(diǎn)。

　　伴隨著企業(yè)集團(tuán)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，財(cái)務(wù)公司行業(yè)的票據(jù)業(yè)務(wù)也經(jīng)歷了從無到有、從小到大的過程，如今，所開展的票據(jù)業(yè)務(wù)涵蓋了承兌、解付、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)、質(zhì)押等類型。

　　在中國鐵建財(cái)務(wù)公司看來，很多成員單位在一定程度上忽視了對商業(yè)匯票的管理，多數(shù)商業(yè)匯票分散在集團(tuán)公司和工程公司的手中，甚至有時(shí)會下沉至最末級子企業(yè)，尚未建立有效的集中管理體系，這不僅將增加集團(tuán)的管理成本和融資費(fèi)用，同時(shí)也會降低集團(tuán)整體的流動性。

　　為做好票據(jù)的“統(tǒng)一承兌、統(tǒng)一入庫、統(tǒng)一支付、統(tǒng)一貼現(xiàn)、統(tǒng)一托收”管理，財(cái)務(wù)公司“票據(jù)池”應(yīng)運(yùn)而生，借助平臺優(yōu)勢，為成員單位提供驗(yàn)票、查詢、保管、托收、提取、貼現(xiàn)、質(zhì)押等一攬子增值服務(wù)。

　　從模式來看，財(cái)務(wù)公司的“票據(jù)池”各不相同，有的借助銀行票據(jù)池產(chǎn)品，有的則通過財(cái)務(wù)公司自己的票據(jù)管理系統(tǒng)幫助集團(tuán)管理票據(jù)。

　　如海爾財(cái)務(wù)公司是以財(cái)務(wù)公司票據(jù)管理平臺以及直連央行ECDS的電票系統(tǒng)為依托。百聯(lián)財(cái)務(wù)公司則研發(fā)了集支付結(jié)算、投融資、資產(chǎn)管理等功能于一體的票據(jù)“一站通”。

　　對于財(cái)務(wù)公司而言,在深化自身金融職能的同時(shí),“票據(jù)池”的建立有助于增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)流動性，有利于集團(tuán)票據(jù)集中和資金集中雙管齊下，實(shí)現(xiàn)全口徑的資金歸集。